Autore: adigiuseppe

Sono 15,6 miliardi di euro gli investimenti che danno al Paese il campione europeo in grado di realizzare l’industria del gas del futuro. Acquisizione di 2i Rete Gas, diffusa applicazione dell’AI – gas, acqua, efficienza energetica, information technology – per una crescita degli utili attesa a doppia cifra in arco Piano. Migliorato il floor nella politica dei dividendi al 2026.

Milano, 7 ottobre 2024 – L’Amministratore Delegato di Italgas, Paolo Gallo, presenta oggi ad analisti e investitori il Piano Strategico del Gruppo per il periodo 2024-2030, approvato dal Consiglio di Amministrazione della Società presieduto da Benedetta Navarra.

Sono 15,6 miliardi di euro gli investimenti previsti in arco Piano, in aumento di 7,5 miliardi di euro (+92% rispetto al precedente Piano) destinati all’acquisizione di 2i Rete Gas, agli interventi per lo sviluppo della distribuzione del gas in Italia e in Grecia, al rafforzamento della presenza nel settore idrico e all’accelerazione della crescita nel campo dell’efficienza energetica, con un forte commitment per il raggiungimento degli obiettivi climatici UE.

Italgas rimarca l’impegno per il consolidamento del settore della distribuzione del gas in Italia con l’obiettivo di moltiplicare le sinergie per garantire importanti benefici per famiglie e imprese in termini di sicurezza, efficienza, qualità del servizio, decarbonizzazione degli usi finali e costi. L’impiego dell’intelligenza artificiale nell’ambito di tutte le attività del Gruppo consentirà, inoltre, di guidare una nuova fase di trasformazione digitale accelerando il percorso di transizione ecologica.

Il Gruppo continuerà a beneficiare di una struttura finanziaria solida ed efficiente, con l’impegno a mantenere l’attuale credit rating. Le sinergie ed efficienze operative attese consentono di prevedere una crescita degli utili a doppia cifra nell’arco di Piano ¹. Pertanto, è stato possibile incrementare il floor della politica dei dividendi al 2026 portando la garanzia di crescita al 5% annuo rispetto al DPS 2023 di 0,352 euro per azione ², confermando al contempo il 65% di payout.

Highlights

• Italgas è il campione europeo della distribuzione del gas, con capacità uniche di innovazione, digitalizzazione e investimento
• Acquisizione di 2i Rete Gas per 5,3 miliardi di euro di enterprise value, con 4% di premio sulla RAB attesa al 2025 e closing atteso entro il 1H 2025
• Finanziamento dell’operazione con debito e aumento di capitale di 1 miliardo di euro, con l’obiettivo di preservare il credit rating
• 15,6 miliardi di euro di investimenti complessivi per l’acquisizione di 2i Rete Gas, per lo sviluppo, la digitalizzazione e il repurposing delle infrastrutture in Italia e in Grecia
• 200 milioni di euro di sinergie da efficienze, riduzione costi e AI a cui si aggiungono 80 milioni di euro di ricavi da investimenti incrementali in digitalizzazione sulla rete di 2i Rete Gas al 2030
• Effetto incrementale sull’EPS a partire dal 2026, incluso l’aumento di capitale previsto, per raggiungere circa il 15% al 2029.
• Crescita dell’utile a doppia cifra al 2030
• Politica dei dividendi: confermato il payout del 65% e incrementato il floor di crescita annua del DPS al 5%, ora rispetto al DPS 2023
• Conferma degli obiettivi ESG al nuovo perimetro e obiettivo Net Zero al 2050.
• Grande attenzione alle persone e all’integrazione delle risorse di 2i Rete Gas, con focus su formazione e valorizzazione di diversità, pari opportunità e inclusione.

L’Amministratore Delegato di Italgas, Paolo Gallo, ha dichiarato:

“Il Piano Strategico 2024-2030 passerà alla storia di Italgas per la creazione del campione Europeo nella distribuzione del gas, rafforzando ulteriormente l’impegno per la trasformazione digitale delle infrastrutture, a beneficio dell’intero Paese.

La nuova dimensione del Gruppo combinata con l’innovazione e la trasformazione digitale costituisce il fattore determinante per assicurare il raggiungimento dei target della transizione energetica, la sicurezza degli approvvigionamenti e la sostenibilità dei costi dell’energia per persone e imprese.

15,6 miliardi di euro di investimenti daranno un ulteriore, forte impulso al percorso di crescita: la quota più rilevante è ancora una volta destinata allo sviluppo, alla digitalizzazione e al repurposing del network di distribuzione del gas sia in Italia sia in Grecia. L’impegno per un utilizzo diffuso dell’Intelligenza Artificiale, ci consentirà di entrare in una nuova stagione della trasformazione digitale.

Trasformazione digitale che rimane la principale leva strategica anche per rafforzare le nostre attività nel settore idrico e nel settore dell’efficienza energetica. Con 750 milioni di euro continueremo a lavorare per rafforzare il nostro ruolo di player di riferimento nell’acqua – che sconta la carenza di adeguati investimenti intelligenti sulle reti – e per crescere nell’efficienza energetica quale strumento indispensabile per raggiungere gli obiettivi della transizione energetica.

I numeri di questo Piano, crescita media annua del 13% dell’Ebitda e dell’utile al 2030, dimostrano come le straordinarie capacità delle donne e degli uomini di Italgas e 2i Rete Gas possano creare valore per gli azionisti e per tutti gli stakeholder, facendo leva su efficienza, innovazione e sostenibilità”.

¹Escluso l’impatto dell’allocazione prezzo di acquisizione.

²Rispetto al precedente floor che prevedeva la crescita medio annua del 4% del DPS 2022.

Milano, 01 ottobre 2024 – L’Agenzia di rating Moody’s ha confermato oggi il merito di credito a lungo termine di Italgas S.p.A. a Baa2, Outlook Stabile.

Il rating Baa2 è supportato dalla focalizzazione del Gruppo sulle attività di distribuzione del gas, a basso rischio, che generano ricavi in un quadro normativo consolidato e favorevole, con una limitata esposizione al rischio di volume.

Il rating riflette, inoltre, la buona efficienza operativa, il solido cash flow, supportato dall’efficienza nei costi operativi e dal basso costo medio del debito.

Moody’s sottolinea, infine, che il rating rimane vincolato al rischio macroeconomico, politico e regolatorio dello Stato italiano (Baa3 stable).

Milano, 24 settembre 2024 – Italgas S.p.A. (rating BBB+ per Fitch, Baa2 per Moody’s) ha concluso oggi con successo la riapertura dell’emissione obbligazionaria effettuata in data 8 febbraio 2024.

L’operazione ha registrato una domanda superiore di oltre tre volte rispetto all’offerta iniziale, consentendo di incrementare l’importo offerto fino a 350 milioni.

I proventi dell’emissione verranno utilizzati per il rifinanziamento di indebitamento bancario di prossima scadenza.

Il collocamento, rivolto a investitori istituzionali, è stato organizzato e diretto, in qualità di Joint Bookrunners da Banca Akros, BNP Paribas, BofA Securities, Citi, J.P. Morgan, Morgan Stanley e Société Générale.

Le obbligazioni saranno quotate presso la Borsa del Lussemburgo.

Di seguito i dettagli dell’operazione:

Importo: 350 milioni di euro

Scadenza: 8 febbraio 2029

Cedola annua: 3,125%, con un prezzo di re-offer di 99,683 (corrispondente a uno spread di 95 punti base sul tasso mid-swap di riferimento)

Milano, 24 settembre 2024 – Italgas S.p.A. (rating BBB+ per Fitch, Baa2 per Moody’s) ha lanciato questa mattina sul mercato una nuova emissione obbligazionaria, per Euro 250 milioni expected, in riapertura del bond già in circolazione con scadenza febbraio 2029 di Euro 650 milioni.

I proventi dell’emissione verranno utilizzati per il rifinanziamento di indebitamento bancario di prossima scadenza.

Il collocamento, rivolto ai soli investitori istituzionali, è organizzato e diretto, in qualità di Joint Bookrunners da BNP Paribas, J.P. Morgan, Citi, Morgan Stanley, Société Générale, Bank of America e Banca Akros.