Categoria: Comunicato Price Sensitive

Milano, 1 Febbraio 2018

2i Rete Gas SpA, operatore leader a livello nazionale nel settore della distribuzione del gas metano con circa 4 milioni di clienti gestiti su più di 58.000 km di rete e circa 2.000 concessioni, ha perfezionato oggi, dopo l’ottenimento dell’autorizzazione da parte dell’Antitrust (l’Autorità Nazionale Garante della Concorrenza e del Mercato) e in esecuzione dell’accordo originariamente sottoscritto il 13 ottobre 2017, l’acquisizione dal gruppo spagnolo Gas Natural Fenosa del 100% del capitale sociale delle società Nedgia S.p.A. e Gas Natural Italia S.p.A., società attive rispettivamente nel settore della distribuzione del gas e dei servizi.

Con questa operazione la 2i Rete Gas aggiunge al suo attuale portafoglio distributivo ulteriori 460 mila clienti gestiti su più di 7.300 km di rete di distribuzione ed altre 223 concessioni, rafforzando la propria presenza nel Centro e Sud Italia, aumentando il numero di Ambiti Territoriali Minimi (o Atem) sul territorio nazionale in cui è presente, così da poter competere a un maggior numero di gare e generare importanti sinergie, economie di scala e di densità, valorizzando al contempo le risorse delle due società target.

Continua così la strategia di crescita mediante processi di integrazione di 2i Rete Gas (si ricordano a questo proposito le acquisizioni e successive integrazioni delle reti di distribuzione Enel, di quelle del gruppo tedesco EON e del gruppo francese Engie) volti a garantire una sempre maggiore qualità del servizio, sempre migliori standard di sicurezza, elevati livelli di innovazione tecnologica e di economicità della gestione.

L’acquisizione, per un valore in termini di Enterprise Value pari a 727 milioni di euro, è stata integralmente finanziata dalla società attraverso l’emissione a fine ottobre 2017 e a inizio novembre 2017 di un prestito obbligazionario a valere sul programma denominato “€3,500,000,000 Euro Medium Term Notes”. Ha commentato subito dopo il perfezionamento dell’operazione Michele De Censi, il CEO di 2i Rete Gas: “Con questa operazione 2i Rete Gas ha rilanciato il proprio ruolo di soggetto aggregatore a livello nazionale nel settore della distribuzione del gas metano, orientato a garantire la qualità del servizio e i migliori standard di sicurezza, perseguendo l’economicità della gestione e l’utilizzo di soluzioni innovative rese disponibili dall’innovazione tecnologica.”

Milano, 29 gennaio 2018

L’Autorità della Concorrenza e del Mercato ha approvato l’operazione di acquisizione da parte di 2i Rete Gas degli asset e delle attività di distribuzione del gas naturale facenti capo al Gruppo Gas Natural Fenosa in Italia, con un provvedimento notificato in data odierna.

L’accordo siglato lo scorso 13 ottobre subordinava la conclusione dell’operazione all’ottenimento da parte di 2i Rete Gas dell’approvazione da parte dell’Autorità Antitrust che, nel mese di novembre, aveva aperto un’istruttoria riguardante 12 Atem (gli ambiti territoriali minimi delle gare nel settore della distribuzione del gas metano) su 24 in cui la società target (la Nedgia S.p.A.) opera. Il provvedimento di autorizzazione ha previsto sia delle misure di carattere strutturale, ossia la dismissione di alcuni asset, in 2 (BA2 e FG1) dei 12 Atem in istruttoria, sia un set di impegni comportamentali diversificati, in 6 di questi (FR2, IS, SA3, CT1, CT2 e AG). Le misure comportamentali sono state proposte dalla 2i Rete Gas attraverso un intenso confronto con l’Autorità della Concorrenza e hanno consentito di pervenire a soluzioni evolutive e innovative, considerate anche dall’Autorità stessa, idonee ad incidere positivamente sulla situazione concorrenziale delle gare negli ambiti territoriali interessati, contribuendo altresì a individuarne profili che ne definiscono concretamente la struttura nella prospettiva della celebrazione delle gare.

Tali misure, tutte mirate ad aumentare la contendibilità delle gare negli Atem interessati, riguardano la dilazione del pagamento del valore di indennizzo (il cosiddetto VIR) relativo agli impianti di 2i Rete Gas e/o della target da parte del soggetto che si dovesse aggiudicare la gara d’ambito o, in alternativa alla dilazione, il riconoscimento di un indennizzo, l’anticipazione della scadenza delle concessioni finanziate, il trasferimento al gestore aggiudicatario di un minor numero di persone e la sottoscrizione di un contratto di servizi volto a facilitare la transizione degli impianti all’eventuale nuovo aggiudicatario.

Le misure di natura strutturale nelle intenzioni dell’Autorità Antitrust mirano a ricostituire un soggetto in grado di partecipare alla gara e pertanto i possibili acquirenti dovranno essere selezionati tra operatori che attualmente non detengano già posizioni di mercato rilevanti nei due Atem interessati dalla misura dismissiva e che possiedano determinati requisiti per la gestione delle reti. Il provvedimento dell’Autorità stabilisce quindi modalità di dismissione attraverso procedure di selezione trasparenti, competitive ed adeguatamente pubblicizzate, in cui verranno ammessi a partecipare alla procedura operatori qualificati.

“Siamo soddisfatti dell’approfondita interlocuzione con l’Autorità Antitrust che ha consentito di definire misure innovative e considerate idonee anche dai test di mercato. Il provvedimento dell’Autorità ha riconosciuto la valenza pro-competitiva dell’operazione rispetto all’importante areaterritoriale della Regione Siciliana” ha commentato Michele De Censi, CEO del Gruppo 2i Rete Gas “e ha limitato gli impegni dismissivi a soli due Atem pugliesi, dove gli interessati potranno anche valutare l’alternativa degli impegni comportamentali”.

“Ora ci concentreremo sul closing, che avverrà tra pochi giorni” ha proseguito De Censi “e subito dopo entreremo nel vivo del processo di integrazione di Nedgia e di Gas Natural Italia nel nostro Gruppo” .